美国制裁第2章 / 共6章资料核实 2026-10-06
被列入名单后，哪些事不能做？
财产冻结、账户限制和证券禁令，影响并不相同。
“被制裁”可能意味着财产要冻结，也可能只是某一类融资或投资不能做。判断一笔交易能不能做，要看规定禁止哪些活动、哪些人须遵守，以及有没有适用的许可或豁免。[10]
限制影响的环节不同
01
持有财产冻结
02
特定账户禁止或严格条件
03
证券或融资相应交易限制
不是所有名单都要求全面冻结。
冻结：钱还属于原来的所有人，但不能自由动用
OFAC所说的“冻结”，是禁止对相关财产进行转移或其他处置。需要冻结的财产若在美国境内，或由美国人持有、控制，就须按适用规定处理。它不是没收；没有授权时，也不能简单退回给原所有人。[01]
“财产”也不只是银行存款，还可能包括股份、债权、货物、不动产和其他权益。因此，“没有把钱汇给对方”并不一定回答了全部问题。[01]
几类常见限制，影响哪里？
类别主要看什么不能直接推断什么
SDN：财产冻结
谁受限制、涉及什么财产、这笔交易是否受相关规定约束，以及有没有许可或豁免。
不能忽略许可或豁免，也不能把限制理解成全球任何人任何行为一律禁止。
SSI：行业制裁
具体指令限制哪些交易，例如新借款、新债券或新股权，以及相关期限和日期。
仅列入SSI，不等于全部财产冻结。
CAPTA：特定账户限制
例如，俄相关指令禁止美国金融机构为有关外国银行开立或维持特定银行往来账户（代理、通汇账户），也禁止处理涉及这些银行的交易。
不能只看到名单名称，就认定每种交易都被同一规则禁止。
NS-CMIC：证券相关限制
哪些上市证券、以及让你间接投资这些证券的产品受到限制，限制何时生效。
不能直接套用SDN全面冻结结论。
这些是常见限制，不是全部情况。表中CAPTA一项以俄相关指令为例，其他项目须看各自规定。同一对象也可能受到多项限制。[19][20][23]
银行拒绝一笔付款，和冻结这笔钱是一回事吗？
01
冻结
财产中有须冻结的权益：按规则保留，不能自行转走或退回。
02
拒绝 / 不继续
交易被禁止，但没有可冻结权益：可能须拒绝处理，而不是冻结。
冻结或拒绝交易的一方可能还须提交报告并保存资料。按规定应提交的报告通常须在处理后10个工作日内提交，具体要求应看当时有效规定。[12][21]
人在美国以外，也需要了解吗？
美国公民和永久居民无论身在何处，通常都须遵守OFAC制裁。在美国境内的个人与实体、美国法律设立的实体及其海外分支也包括在内。有些项目还涉及美国人持有或控制的海外子公司。[09]
非美国人也可能受特定禁令约束。对于境外交易，应具体看是否涉及美国人、美国银行、美国境内财产，以及适用项目对相关行为的规定。不能只凭所在地、国籍或结算币种作结论。[09][10]
一般信息，不是个案法律意见。适用规定与许可会变化；实际交易应核实当时状态。 范围与来源